Wirtschaft und Finanzen Alvarez & Marsal: Technologieunternehmen als zukünftiges Ziel für aktivistische Investoren in Europa

Alvarez & Marsal: Technologieunternehmen als zukünftiges Ziel für aktivistische Investoren in Europa

Aktueller A&M Activist Alert analysiert die neuesten Trends und Entwicklungen

München – 09. Dezember 2019 – Alvarez & Marsal (A&M), eines der weltweit führenden Consulting-Unternehmen, veröffentlicht in seinem aktuellen A&M Activist Alert (“AAA”) die Ergebnisse seiner neuesten Analyse zu aktivistischen Investoren in Europa. Die Studie, die bereits zum fünften Mal in Folge erscheint, untersucht Unternehmen weltweit um die Wahrscheinlichkeit von Investoren-Aktivismus zu prognostizieren. Die aktuelle Untersuchung zeigt mehrere interessante Trends für Deutschland.

Schlechte ESG-Performance rückt Unternehmen ins Visier aktivistischer Investoren
-Erstmals beinhaltet der AAA eine umfassende Analyse der zunehmenden Bedeutung von Umwelt-, Sozial- und Governance-Faktoren (ESG) für aktivistische Investoren. Der Fokus auf die ESG-Faktoren basiert auf der wachsenden Aufmerksamkeit bei Investoren und der breiten Öffentlichkeit.
-Die Ergebnisse der Untersuchung zeigen, dass Aktivisten deutlich häufiger auf Unternehmen aufmerksam werden, wenn diese zu den unteren 50 Prozent in der ESG-Performance gehören. Schlechte ESG-Werte sind ein Frühwarnsignal dafür, dass ein Unternehmen unter aktivistischen Druck geraten könnte.

Deutsche Unternehmen verstärkt als Ziel aktivistischer Investoren
-Seit 2017 ist die Zahl deutscher Unternehmen, die in absehbarer Zeit zum Ziel von aktivistischen Investoren werden könnten, um 56 Prozent gestiegen. Waren es im September 2017 noch 16 Unternehmen, so verweist die aktuelle Untersuchung nun auf 25 Unternehmen in 2019.
-Dieser Anstieg zeigt, dass aktivistische Investoren ihre Methoden erfolgreich an den kontinentaleuropäischen Markt und die verschiedenen Branchen angepasst haben. Die Studie prognostiziert ebenfalls, dass der Aktivismus in Kontinentaleuropa 2020 allgemein weiter zunehmen wird. Das Vereinigte Königreich als größter Markt für Aktivisten könnte durch solche angepassten Taktikten an Dominanz verlieren.
-Der A&M Activist Alert prognostiziert für elf Unternehmen eine hohe Wahrscheinlichkeit, in den nächsten sechs bis 12 Monaten ins Visier von Investoren zu geraten. Für 14 weitere Unternehmen ist eine Bedrohung von Investoren innerhalb der nächsten 12 – 18 Monate wahrscheinlich.

Mehr Technologie-Unternehmen werden Ziel von Investoren
-Die zunehmende Attraktivität deutscher Unternehmen für aktivistische Investoren lässt sich außerdem mit der Stärke der deutschen Industrie erklären – der A&M Activist Alert zeigt deutlich, dass Industrieunternehmen nach wie vor die bedeutendsten Ziele von Investoren sind.
-Aktivisten fokussieren sich zunehmend auf die Technologie-Branche. Im Vergleich zum April hat sich die Zahl der Technologie-Unternehmen, die in absehbarer Zeit ins Visier aktivistischer Investoren geraten können, von 21 auf 24 erhöht.
-Die Kampagne gegen die deutsche Scout24 bestätigt einen Trend, den A&M bereits im letzten Activist Alert feststellte: Technologie-Unternehmen mit hausgemachten Ineffizienzen in (Governance-)Strukturen und Prozessen gepaart mit attraktiven Wachstumsaussichten in der Tech-Branche stellen für Aktivisten attraktive Ziele dar.

Die nächsten Ziele
Die aktuelle Analyse zeigt 158 Unternehmen, die einem erheblichen Risiko ausgesetzt sind, ein aktivistisches Ziel zu werden. Von den 150 Unternehmen, die in dem Bericht vom April 2019 in den nächsten 18 Monaten als gefährdet identifiziert wurden, wurden 33 bereits von aktivistischen Investoren öffentlich angesprochen. Osram Licht ist eines dieser Unternehmen, die als Ziel von Investoren gelistet wurde und in einer öffentlichen Kampagne angesprochen wurde.

In Deutschland sind derzeit 25 Unternehmen der Gefahr ausgesetzt ein Ziel aktivistischer Investoren zu werden. Damit sind sie nach dem Vereinigten Königreich auf Platz zwei. Im Vergleich zu den Analysen im April ist die Zahl leicht gestiegen (um zwei Unternehmen).

Bezogen auf die Branchen bleiben Industrieunternehmen nach wie vor das größte Angriffsziel. Hier dominiert der deutsche Markt mit 14% aller Unternehmen in dem untersuchten Datensatz und 19% aller Industrieunternehmen. Das erklärt auch das wachsende Interesse von Aktivisten in diesen Bereich, wobei die sich die Aufmerksamkeit der Aktivisten voraussichtlich auch auf andere Sektoren wie Technologie und Gesundheitswesen ausrichten wird.

“Alles spricht dafür, dass Unternehmen in Deutschland und Frankreich weiter verstärkt ins Visier aktivistischer Investoren geraten. Zwar bleibt Großbritannien der größte europäische Markt für Aktivisten, doch die Zahl der gefährdeten Unternehmen in Deutschland hat sich im Vergleich zu unserem letzten Activist Alert weiter erhöht. Das werten wir als klares Zeichen, dass aktivistische Investoren ihre Taktiken immer erfolgreicher auf dem kontinentaleuropäischen Markt anwenden. Auffällig ist auch die steigende Attraktivität von Technologie-Unternehmen für Aktivisten. Sollten die europäischen Börsen die Regeln für Dual-Class-Share Structures lockern, kann sich dieser Trend durch internationale Listing von US-Tech Unternehmen weiter verstärken.”, sagt Patrick Siebert, Managing Director von Alvarez & Marsal und Co-Autor des AAA-Reports.

Über den A&M Activist Alert (AAA)
Der AAA ist die umfassendste statistische Analyse seiner Art. Die Analyse konzentriert sich auf 1.597 Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von 200 Millionen US-Dollar oder mehr, die in Großbritannien, Deutschland, Frankreich, Skandinavien, der Schweiz, Benelux, Italien und Spanien notiert sind und dort ihren Hauptsitz haben. Das daraus resultierende Vorhersagemodell prognostizierte erfolgreich die Mehrheit der Unternehmen, die seit Januar 2015 von Aktivisten öffentlich angesprochen wurden. Der Bericht wird zweimal jährlich veröffentlicht, und einzelne Unternehmen können ihre Position auf der Warnliste überprüfen, indem sie sich an A&M wenden.

Für weitere Details und Experteneinblicke organisieren wir Ihnen gerne einen ausführlichen Artikel oder ein Gespräch mit:
Patrick Siebert, Managing Director und Co-Autor des AAA-Reports bei Alvarez & Marsal

Unternehmen, Investoren und Regierungsstellen auf der ganzen Welt wenden sich an Alvarez & Marsal (A&M), wenn herkömmliche Ansätze nicht ausreichen, um Veränderung vorzunehmen und sichtbare Ergebnisse zu erzielen. A&M ist ein führendes globales Consulting-Unternehmen, das seit seiner Gründung im Jahr 1983 in Privatbesitz ist und Kunden mit Beratung, Performance-Improvement und Turnaround-Management zur Seite steht.
Mit über 3.500 Mitarbeitern auf vier Kontinenten liefern wir handfeste Ergebnisse für Unternehmen, Vorstände, Private Equity-Firmen, Anwaltskanzleien und Regierungsbehörden, die vor komplexen Herausforderungen stehen. Unsere Führungskräfte und ihre Teams unterstützen Unternehmen bei der Transformation ihrer Abläufe, beschleunigen Wachstum und Ergebnisse durch entschlossenes Handeln.
A&M besteht aus erfahrenen Experten, erstklassigen Beratern, ehemaligen Mitarbeitern von Regulierungsbehörden sowie Industrie und nutzt sein Restrukturierungserbe, um Veränderungen in strategische Unternehmenswerte zu verwandeln, Risiken zu managen und Werte in jeder Phase des Wachstums zu erschließen.

Wenn entschiedenes Handeln gefragt ist, wenden Sie sich an uns: www.alvarezandmarsal.com

Firmenkontakt
Alvarez & Marsal
Christine Hasebrink
Neue Mainzer Strasse 28
60311 Frankfurt am Main
+49 173 283 53 51

christine.hasebrink@alvarezandmarsal.com
https://www.alvarezandmarsal.com

Pressekontakt
HBI Helga Bailey GmbH
Corinna Voss
Stefan-George-Ring 2
81929 München
+49 (0)89 99 38 87-30
.
aandm@hbi.de
http://www.hbi.de

Die Bildrechte liegen bei dem Verfasser der Mitteilung.

Eloro Resources Ltd. gibt den Abschluss der unterirdischen Bohrungen für das Diamantbohrprogramm in der polymetallischen Silber-Liegenschaft Iska Iska in Südbolivien bekannt

Toronto, Kanada, 11. August 2020 - Eloro Resources Ltd. (TSX-V:ELO; FSE:P2Q) (“Eloro” oder das “Unternehmen”) gibt bekannt, dass seine bolivianische Tochtergesellschaft Minera Tupiza S.R.L. die drei unterirdischen Bohrlöcher in der Mine Huayra Kasa erstellt hat, die Voraussetzungen für das geplante, 3.500 m lange unterirdische Diamantbohrprogramm in der polymetallischen Iska Iska-Liegenschaft im südbolivianischen Potosi-Department sind. Das Unternehmen und der Auftragnehmer Empresa Minera Villegas S.R.L. haben...

macmon secure im Gartner Market Guide for Network Access Control

macmon secure ist Representative Vendor Gartner, ein weltweit renommierter Anbieter von Marktforschungsergebnissen und Analysen über die Entwicklungen in der IT, hat die macmon secure GmbH jetzt als Representative Vendor in den Kreis der zu analysierenden Unternehmen im Bereich Netzwerkzugangskontrolle aufgenommen. Dazu Christian Bücker, Geschäftsführer macmon secure GmbH: "Wir sind stolz darauf, weltweit als Representative Vendor von NAC-Lösungen genannt zu werden." Durch die Formierung neuer Märkte und...

WIWIN und Hessen Kapital gehen für das Frankfurter Startup Convercycle neue Wege der Venture-Capital-Finanzierung

Mainz / Wiesbaden, 11.08.2020 Die Convercycle Bikes GmbH entwickelt und produziert eine völlig neue Art von Fahrrädern: Eine innovative Kombination aus City Bike und Cargo Bike, die es ermöglicht, auch größere Lasten problemlos im Alltag zu transportieren. Durch eine Crowdinvesting-Kampagne über WIWIN sammelte das Unternehmen nun über 400.000 Euro ein. Doch nicht nur die Crowd konnte überzeugt werden: Auch der staatliche Investor Hessen Kapital wird...

Rund 70% aller E-Mails sind ungewollt

Das Hornetsecurity Security Lab veröffentlicht neue Zahlen Rund 300 Milliarden E-Mails werden täglich versendet - die Zahl der privat und geschäftlich verschickten und empfangenen E-Mails soll laut Prognose bis 2024 sogar auf 361,6 Milliarden ansteigen. Allerdings sind nicht alle E-Mails, die im Postfach von Usern landen, erwünscht und ungewollte E-Mails enthalten nicht nur fragwürdige Werbung, sondern oftmals auch schädliche Anhänge und Links. Wie viele E-Mails...

Aktuelle Pressemeldungen